宏观
1-9月全国规模以上工业企业利润下降2.3%
1-9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额62441.8亿元，同比下降2.3%。规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额20947.9亿元，同比增长3.8%；股份制企业实现利润总额45593.4亿元，下降0.4%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额14814.5亿元，下降9.3%；私营企业实现利润总额17005.0亿元，下降8.1%。采矿业实现利润总额12469.6亿元，同比增长76.0%；制造业实现利润总额46259.6亿元，下降13.2%；电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润总额3712.5亿元，增长4.9%。
欧洲央行宣布加息75个基点 符合市场预期
欧洲央行宣布加息75个基点，符合市场预期。欧洲央行将存款利率上调至1.5%，将主要再融资利率上调至2%，将边际贷款利率上调至2.25%。 这是欧洲央行自今年7月和9月两次加息后的第三次加息。从前两次加息后的数据看，欧洲央行通过加息遏制通胀的效果并不明显。
世界银行：预计能源价格将于2023年下降11%
当地时间周三，世界银行表示，预计能源价格在2022年上涨60%后，到2023年将下降11%，但仍比过去五年的平均水平高出75%。在最新发布的《大宗商品市场展望》报告中，世界银行预计2023年布伦特原油均价为92美元/桶，2024年将回落至80美元/桶，但远高于60美元/桶的5年均价。全球增长大幅放缓是石油消费的主要下行风险。当天，WTI原油涨幅扩大至2%，报86.68美元/桶；布伦特原油涨1.67%，报94.43美元/桶。报告指出，由于欧盟的禁运、保险和航运限制，俄罗斯的石油出口量可能会减少达200万桶/日，这些禁运措施将于12月5日生效。七国集团(G7)提出的石油价格上限可能会影响从俄罗斯出口的石油，但G7的制裁政策需要新兴市场国家和发展中经济体的参与才有效果。世界银行认为，这一机制“未经检验”，目前效果还不明朗。
美国第三季度GDP环比折合年率初值为2.6% 创2021年第四季度以来新高
美国第三季度GDP环比折合年率初值为2.6%，创2021年第四季度以来新高，此前曾连续两个季度录得负增长，预估为2.4%，前值为-0.6%。
商务部：消费有望继续稳定恢复
10月27日，商务部发言人束珏婷在例行发布会上表示，今年以来，随着稳经济促消费政策推进落实，我国消费市场总体延续恢复增长态势。1-9月，社会消费品零售总额同比增长0.7%，增速较1-8月加快0.2个百分点。分季度看，三季度社零总额同比增长3.5%，较二季度明显加快；最终消费支出对经济增长贡献率为52.4%，拉动GDP增长2.1个百分点。9月当月社零总额同比增长2.5%，增速虽较8月有所回落，但仍延续了6月份以来的恢复势头。同时我们也看到，受疫情等超预期因素影响，实体零售、餐饮、住宿等行业市场主体经营仍面临不小压力。下一阶段，随着统筹疫情防控和经济社会发展工作持续推进，稳经济促消费政策措施效果进一步显现，消费有望继续稳定恢复。
国际钢材
哈萨克斯坦将建设一座80万吨钢坯厂
QazSpecSteel公司计划投资5.87亿美元在哈萨克斯坦建设一座产能为80万吨的钢坯生产厂。上周地方当局与该公司签署了一份谅解备忘录，建设的时间表还没有透露。当达到满负荷运转时，该工厂将雇用1500人工作。该工厂计划使用当地的铁矿石、铁合金以及来自哈萨克斯坦的燃料资源，此举将完全消除对外国供应商的钢坯和螺纹钢的依赖。该项目将为哈萨克斯坦生产商提供用于生产铁轨、铁路车轮、建筑用螺纹钢和结构钢的大方坯和钢坯。地方当局报告说，这将有可能每年减少总计9.9亿美元的钢坯和螺纹钢的进口。
欧洲粗钢产量同比下降17.2%
据了解，欧洲（包括英国）9月份的产量同比下降17.2%，至1420万吨，月环比上升7.6%，9个月总产量为1.4040亿吨，同比下降8.5%。欧洲最大的钢铁生产国，德国9月份的产量为280万吨，同比下降15.4%，环比下降1.1%，为2020年8月以来的最低水平。德国9个月的产量也比去年同期下降了6%，至2820万吨。主要是因需求寡淡，叠加电价高企以来，欧洲部分钢铁厂闲置或者提前进入检修。
土耳其钢厂Koc Metalurji决定11月1日复产
土耳其本地长材制造商Koc Metalurji在停工了一个月后于决定于11月1日重启炼钢和轧钢设备，初步计划每天生产12小时左右。土耳其工业用电和天然气在9月和10月两次大幅度上调，这导致钢厂生产成本直接增加并推动钢材价格上涨，而由于需求季节性收缩和经济状况不加，一些土耳其钢厂降低了产量或者选择停产。
日本9月粗钢产量下降12.3%
根据日本钢铁联盟（JISF），今年9月，日本粗钢产量为714万吨，同比下降12.3%，环比下降3%。在此期间，日本生铁产量506万吨，同比下降13.3%，环比下降6.7%。今年1-9月，日本粗钢产量总计6782万吨，同比下降6%；此期间生铁产量总计4877万吨，同比下降7.8%。
国内钢材
宝武集团重庆钢铁12米定尺螺纹钢实现批量生产
近日，宝武集团重庆钢铁双高棒、棒材产线成功轧制12米定尺螺纹钢，Φ12mm~Φ32mm产品约1.3万吨。经检测，表面质量、尺寸要求均合格，填补了重庆钢铁多年来螺纹钢12米定尺产品的空白。在实现批量生产后，12米定尺螺纹钢助力重庆东站建设隧道、桥梁用钢等重点工程项目，极大地提高了重庆钢铁12米定尺产品的知名度。
鞍钢股份刷新产品宽度极限1500mm宽度带钢一次轧制成功
面对当前钢铁市场严峻形势，鞍钢股份鲅鱼圈分公司热轧部不等不靠，在实施深度极限降本的同时，深挖内部潜能，探索极限规格产品研发，在突破1430mm宽度带钢设计极限后，于近日再次刷新产品宽度极限，实现1500mm宽度带钢一次轧制成功，产品规格取得新突破，领先国内同行业同类产线。
永钢首次实行“铁水联运”运输新模式
装满集装箱的船缓缓靠岸，载着焦炭的集装箱整齐排列，吊机来回吊装操作，集装箱卡车穿梭不断……10月20日，永钢内港池码头一派忙碌的景象。“今天是我们第一次以‘铁水联运’的模式实现集装箱焦炭船运（36T）直接靠泊内港池码头提离。”望着码头不断升高又降低的吊机，运输部公路运输管理师秦涛高兴地表示，当日将完成首批铁水联运集装箱焦炭33箱，这标志着永钢推进“铁水联运”运输迈出实质性一步。
包钢股份：调整稀土精矿关联交易价格
包钢股份公告，拟将供应北方稀土的稀土精矿价格调整为不含税37230元/吨（干量，REO=50%），REO每增减1%，不含税价格增减744.60元/吨（干量），从2022年7月1日起执行。双方将就本次确定的价格事宜重新签订《稀土精矿供应合同》，并按照新签订的合同执行稀土精矿日常关联交易。
日本9月粗钢产量下降12.3%
根据日本钢铁联盟（JISF），今年9月，日本粗钢产量为714万吨，同比下降12.3%，环比下降3%。在此期间，日本生铁产量506万吨，同比下降13.3%，环比下降6.7%。今年1-9月，日本粗钢产量总计6782万吨，同比下降6%；此期间生铁产量总计4877万吨，同比下降7.8%。
原料
加拿大Champion Iron三季度铁精粉产量环比增长25%
加拿大矿业公司冠军铁（Champion Iron）发布2022年三季度财务及运营报告，报告显示：
产量方面：2022年三季度，高品铁精粉产量为285.73万吨（湿吨），环比增长25%，同比增长37%，平均铁品位为66.1%。
销量方面：2022年三季度，铁精粉销量为279.34万吨（干吨），环比增长39%，同比增长43%。
财务方面：2022年三季度C1成本为50.5美元/干吨（65.9加元/干吨），环比下降11%，同比增长17%。
2022年第三季度FMG铁矿石产量4800万吨，环比增长3%，同比下降1%
北京时间2022年10月27日，FMG集团发布2022年第三季度运营报告，
产量方面：2022年第三季度FMG铁矿石产量4800万吨，环比增长3%，同比下降1%。
发运方面：第三季度，FMG铁矿石发运量达4750万吨，环比下降4%，同比增长4%。分品种来看，旗舰产品混合粉（Fortescue Blend）发运量达2050万吨，占总发运量的43%；超特粉（Super Special Fines）发运量达1760万吨，占总发运量的37%；西皮尔巴拉粉（West Pilbara Fines）发运量为370万吨，占比为8%；FMG块发运量为110万吨，占比为2%。
澳大利亚Mineral Resources公司三季度铁矿石总产量环比下跌3.1%
澳大利亚矿产资源公司 (Mineral Resources Ltd) 发布2022年三季度（FY23第一季度）产销报告：
产量方面：铁矿石总产量为487.9万吨，环比减少3.1%，同比下降3.0%；
发运方面：铁矿石总销量为454.2万吨，环比减少3.1%，同比下降8.35%。
俄罗斯企业恢复铁矿石出口
10月下半月，俄罗斯铁矿石生产商恢复出口。供应商提供折扣以促进销售。乌克兰卖家仍不在市场上。
一些通过陆路供应铁矿石的俄国出口商收到了俄罗斯铁路公司的优惠，能够增加通过远东边境口岸的交货量。此外，通过摩尔曼斯克港的交货量也在增长，除了Kovdorsky采矿公司外，Metalloinvest也进入了市场。即使一些物流问题解决了，但与俄罗斯出口商愿意合作的买家有限。为了保持竞争力，俄罗斯生产商将价格比全球水平下调了10美元/吨。一位供货商表示：“鉴于当地需求不足，国际市场对我们来说很重要，”总体而言，供应过剩形势依然严峻，波罗的海港口的库存仍然很高，运费问题也依然存在。
澳大利亚Fenix公司三季度铁矿石产量环比上涨9.87%
铁矿石方面：本季度，铁矿石总产量为35.07万吨，环比第二季度上涨9.87%；块矿产量为15.54万吨，环比上涨2.67%，粉矿产量为19.53万，环比下跌0.61%；
截至2022年9月，铁矿石总销量为36.1万吨，环比第二季度上涨4.94%，其中，块矿销量为13.8万吨，环比下跌2.13%，粉矿销量为22.3万吨，环比上涨9.31%。
下游
基建
·保定市172个重点项目集中开工，总投资483.6亿元
·贵州：到2024年新型基础设施建设重点项目完成投资超1000亿
·甘肃两抽水蓄能电站开工，总投资243亿元
·淮安天合光能高效电池和大功率组件项目开工
·广西十四五期间筹资千亿支持重大交通基础设施建设
·云南调整2022重大项目清单，134个项目年度投资605亿
·武汉6个新城区8项水利工程集中开工
·甘肃甘南多合变至渭河源变330千伏线路工程开工
机械
·徐工机械：前三季度实现营收750.54亿，同比下降19.86%
·三一重工：1-9月国际销售收入258.8亿元，同比增长43.7%
·统计局：1-9月挖掘机产量23.1万台，降幅已连续四个月收窄
·中内协：1-9月内燃机出口额160亿美元，同比增长11%
·9月挖机出口首超内需，行业普遍看好四季度
·沃尔沃：三季度销售额1149亿瑞典克朗，同比增长35%
·叉车两大龙头企业第三季度实现营收、净利双增长
·海关总署：9月出口机床148万台，同比下降超三成
汽车
·赛微电子澄清收购德国汽车芯片制造产线资产报道
·自动驾驶行业大退潮：明星初创公司Argo AI倒闭
·欧盟禁止生产新燃油车，国内车企海外业务有望再上台阶
·欧盟达成历史性协议，将从2035年起禁止生产新的燃油车
·广汽集团：第三季度净利同比增长144%
·格力回应给特斯拉供应底盘：为零部件提供装备支持
·广汽注册电池科技公司，开展电池自研自产产业化建设
造船
·因船舶需求疲弱，波罗的海干散货运价指数延续跌势至第七日
·中远海特前三季度净利润7.7亿元同比增长86%
·中国船级社试点签发首张《国际渔船安全符合证明》
·世界首艘风力推进散货船“松风丸”号首航抵达澳大利亚
·山船重工交付华宸租赁一艘85000吨散货船
·工信部：前三季度中国造船业市场份额继续保持领先
·二手船市场月报（2022年9月）
·海峡股份第三季度利润亏损2385万元
德邻视点
2023年热轧低后高，总体下跌
第一部分 2022年热卷市场回顾
2022年热轧市场全年总体现货行情先涨后跌，主要包含以下三轮行情：
第一轮涨跌（1-3月）：需求较好打下坚实基础，限产预期推动，期货炒作加码，价格创新高。国常会保供稳价一举打爆。
年初热轧现货价格4890元/吨，受采暖季限产和冬奥限产双重影响 ，目前相关地区限产效果仍存。产量有所减少，一月份社融投放加速额度创新高，地方政府推出年度基建计划和一季度开工计划，多地房贷利率下降，市场对于下游需求恢复有信心，使得价格连续上涨1个半月至2月12日的年内首个高点5070元/吨；第二阶段：此后至25日价格经过短暂调整后，受俄乌冲突发生出口订单增加，从2月底开始10天至3月7日价格快速上涨400元至5300元达到上半年的最高点，随后连受金融股票市场的大跌，市场预期共同看空，价格出现连续大跌至3月14日；第三阶段：随着权威人士的针对热点问题的及时回应稳定市场信心，价格有所回升。同时板坯出口成为热点，下游基建大量开工的影响价格触低回升至4月6日。
第二轮震荡（4-7月中旬）：受疫情，美联储加息的影响，价格持续下行；
此后直到6月上旬，在唐山，吉林，上海等地出现集中疫情，尤其华东地区的疫情封闭造成需求的明显下滑，3-4月份经济指标明显回落，引发市场对于需求的担心导致市价格持续下跌。在6月中旬美联储强势加息消息引发此后大宗工业品价格全面下跌，使得疫情和经济下行压力下钢材价格雪上加霜，出现加速跳水的行情，最低降至3600元的近期低位。下旬期间随着风险释放价格有小反弹至4400元水平一线。
第三轮：反弹后延续区间10月末再度下跌。（7月下旬至10月底）：
7月中旬触底后行情受超跌反弹至4200元，主要在3800-4000元之间波动，受生产利润严重亏损的影响，供给端7-8月份产量持续下降，需求端受降准，汽车税收优惠，电车下乡政策利好的带动，板材下游需求触底后连续回升。同时房地产投资和新开工走弱，疫情多轮散发、美联储加息多轮进行对价格的压制，在供需两端的共同利好作用下，上行无足够动力，下行略有支撑的状态，价格处于宽区间的波动。10月份特别下旬价格突破前期区间的震荡走势，受股汇双跌，内外金融市场的动荡，在需求总体持弱的情况下，市场预期和信心受到打击。价格呈现加速下跌。
第二部分：热轧市场2023走势展望
一、供应端：
今年新投产能5条产线产能1840万吨，其中实现量产的有4条，共计增产能1400万吨。截至当前在产产线94条，在产产能31299万吨。按今年底至明年预计规划投产产线14条产能共计4470万吨。考虑今年从5月份以来热轧行情下跌后，利润处于持续亏损状态，今明年经济和板材需求仍将处于弱势状态，将会影响热轧新产线的投产节奏，也影响存量产线的生产积极性，预计明年热轧全年产能会有2000万左右的增加；但是产量受需求和利润的影响更为直接，预计明年产量同比持平或略增1-2%。
二、需求端：
房地产：预计四季度房地产行业下行态势难改，随着稳经济，保交楼，满足首套房和改善性住房的需求的政策的进一步出台和落实，明年房地产市有望逐步企稳，下半年可能出现环比回升。但房住不炒的基调不会改变，房地产行业依旧处于下行周期，行业用钢需求仍旧承压。
基建：今年基建投资较高，但实物工作量滞后，四季度蔡建仍是稳经济的主要抓手，实物工作量也有望加速形成。明年随着多资金到位和存量项目发力，基建投资预计延续增长的态势。从而带动设备制造的增长。
汽车：四季度汽车产销仍将维持高位水平，从现有政策着，燃油车购置税减半征收的政策退出后，预计明可能透支后期需求，预计对明年的销量会有不利的影响。因此明年汽车行业总体增长规模有限。
家电:受地产下行和出口下滑影响，四季度家电需求预计仍然疲弱，在国内提拔内需政策下，结合国内房地产市场加际放松，预测明年初或有好转，对家电持续谨慎乐观的态度。
工程机械：今年工程机械需求回落较大，四季度随着基建继续发力，挖掘机需求有望继续边际好转，但是房地产行业拖累，工程机械市场的总需求同比仍较弱。
造船：预计2022年我国造船行业板材消费总量约900万吨，2023年造船完工量向同比小幅上升，预计2023年板材需求总量约950万左右，同比小幅较长。
三、原料端：
矿石预计价格仍将呈震荡下行的走势，目前钢企处于亏损边缘状态，后续高炉是否再度减产及减产力度直接影响需求，重点关注后续防疫政策及海外及海外通胀走势。
炼焦煤：预计稳中偏强运行，主要关注煤矿停、限产的影响，及钢种、焦炭产量变化。焦炭：预计煤、焦、钢仍将处于博弈状态，焦炭价格受煤价支撑有提涨需求，但下降钢厂形势仍不乐观。
废钢：当前产废企业开工差，供应偏紧；电炉废钢消耗减少，废钢市场供应两弱，钢厂和供应低库存运行。预测四季度废钢市场维持上下窄幅震荡运行。
四、明年行情展望：
明年行情仍将面临美联储加息压制大宗商品价格、疫情波动造成消费走低、房地产市场调整继续，2022年热卷高点5300元，低点3700元，均价4500元左右。明年2023年价格整体运行区间和均价下调500元左右。年内分段趋势预计为上半年弱势下跌，年中或三季度企稳然后四季度回升。均价4000元左右，高点4300元，低点3200元。
2022-10-31 08:29:59.0
